THORChain-De 3 delen van het protocol

Je bevindt je hier:
<Alle onderwerpen

Invoering

THORChain is een gedecentraliseerd liquiditeitsnetwerk dat cross-chain swaps tussen self-custodial wallets mogelijk maakt. Door alle activa te koppelen aan het native token RUNE, hebben gebruikers toegang tot diepe liquiditeitspools en transparante vergoedingen. Dit is een ingenieus systeem met een veel grotere complexiteit dan deze inleiding zal bieden, dus we raden u ten zeerste aan er meer over te lezen hier.

Het netwerk van THORChain bestaat uit drie sleutelrollen:

  • Knooppunten
  • Liquiditeitsverstrekkers
  • Ruilers / handelaren

Nodes en liquiditeitsproviders maken het netwerk mogelijk zodat swappers / traders digitale activa kunnen uitwisselen.

Knooppunten

ThorNodes zijn de rekenkundige ruggengraat van het netwerk. Ze hosten de niet-native wallets, valideren inkomende en uitgaande transacties en verwerken transacties op THORChain. Er is een beperkt aantal knooppunten en elk knooppunt moet $1m in RUNE binden dat als onderpand wordt gehouden om goed gedrag te garanderen. ThorNodes ondergaan een karnproces waarbij elke 3 dagen een knooppunt uit het systeem wordt geschopt en een nieuw knooppunt willekeurig wordt geselecteerd uit een pool van bieders om zijn plaats in te nemen. Dit zorgt ervoor dat het systeem zichzelf voortdurend ververst en niet kan worden vastgelegd door een groep actoren.

Node-operators worden beloond door 67% te nemen van de vergoedingen die worden gegenereerd door het THORChain-netwerk. U kunt meer lezen over Node Operators hier.

Liquiditeitsverstrekkers

THORChain hanteert een Continuous Liquidity Pool-model om altijd beschikbare liquiditeit te bieden aan alle activa in het systeem. Dit vereist dat liquiditeitsaanbieders activa storten in gepaarde pools waarvoor ze worden beloond met 1/3 van de systeembeloningen en vergoedingsinkomsten die worden gegenereerd door swapactiviteiten.

Bij het toewijzen van kapitaal aan een pool, nemen LP's een eigendomsbelang in de pool als een percentage. Naarmate de prijs verandert en de verhouding tussen de activa verandert, blijft de aanbetaling van de LP een percentage van de pool. Dit betekent dat wanneer ze hun activa opnemen, de LP mogelijk een andere verhouding van activa ontvangt, maar deze zal gelijk zijn aan hun inleg plus hun aandeel in de inkomsten van de pool. Het verlies van een bepaald activum als gevolg van prijsveranderingen staat bekend als tijdelijk verlies.

In een perfecte wereld worden LP's gestimuleerd om een gelijke USD-waarde van hun gekozen activa en RUNE te storten in hun geselecteerde gepoolde paar. dwz XHV: RUNE :.

Als XHV $3 is en RUNE $1.50, moet je een rantsoen van 1: 2 bijdragen aan de XHV: RUNE-pool.

Omdat de USD-waarde van elk actief echter constant verandert, moeten nieuwe spaarders asymmetrisch storten om het paar opnieuw in evenwicht te brengen. Als ze dat niet doen, zal het protocol de pool bemiddelen om de verhouding in evenwicht te brengen.

Het exacte bedrag dat elke LP verdient, is afhankelijk van een aantal factoren waarover u kunt lezen hier.

Ruilers / handelaren

Natuurlijk is het hele doel van THORChain om gebruikers te helpen hun digitale activa uit te wisselen voor andere digitale activa. Een gebruiker kan tussen alle activa in het systeem wisselen omdat ze allemaal zijn gekoppeld aan RUNE. Een gebruiker kan ook rechtstreeks met RUNE ruilen.

De prijzen worden bepaald door de diepte van de activa in elke pool. Pools worden verondersteld gelijk te zijn in $-waarde, dus de ruilprijs wordt bepaald door de verhouding van de activa tussen hen.

Als er 10 BTC en 300.000 RUNE is, is de wisselkoers 1: 30.000.

Bij elke transactie verschuift de verhouding van de activa, waardoor de wisselkoers tussen de activa verandert. Om grote transacties te ontmoedigen die de wisselkoers drastisch veranderen, wordt een dynamische liquiditeitsvergoeding in rekening gebracht.

Als een gebruiker wil wisselen tussen niet-eigen activa zoals BTC naar XHV, dan is het proces BTC > RUNE, RUNE wordt vervolgens verplaatst van de BTC-pool naar de XHV-pool en vervolgens ingewisseld voor XHV. Dit proces wordt automatisch afgehandeld door het THORChain-protocol.

Als er 30.000: 1 RUNE: BTC en 3: 1 XHV: RUNE is, is de verhouding 10.000: 1 voor XHV: BTC.

Dit betekent dat elk activum op THORChain is gekoppeld aan elk ander activum, waarbij RUNE optreedt als tussenpersoon. Hier komt de term Continuous Liquidity Pool vandaan.

Vergoedingen

THORChain-tarieven zijn transparant maar complex. Ze worden gewogen om het juiste gedrag te stimuleren en het systeem te stabiliseren. Er zijn twee vergoedingen:

  • Vaste netwerkkosten
  • Dynamische liquiditeitsvergoedingen

Vaste netwerkkosten

Aangezien THORChain-knooppunten activiteiten op andere ketens verwerken, moeten de vergoedingen binnen THORChain ook de externe gaskosten dekken. Om dit te doen, houdt THORChain inzicht in de actuele transactiekosten per aangesloten keten. Een gebruiker betaalt 3 keer de huidige gemiddelde kosten op een verbonden keten, hierdoor kan een knooppunt tot 1,5 keer betalen voor de transactie, om ervoor te zorgen dat deze snel wordt verwerkt, en de rest wordt geabsorbeerd in de pool.

Dynamische liquiditeitsvergoedingen

Het CLP-algoritme omvat een liquiditeitsgevoelige vergoeding, ook wel bekend als een op slip gebaseerde vergoeding. De vergoeding wordt berekend aan de hand van de verhouding tussen transactiegrootte en liquiditeitsdiepte. Hoe groter de transactie in verhouding tot de diepte van het zwembad, hoe hoger de vergoeding. Voor liquiditeitsverschaffers betekent dit dat ondiepe pools een beter rendement op activa kunnen opleveren ondanks een lager transactievolume. Uiteindelijk zullen pools de neiging hebben om een evenwichtsdiepte te bereiken die overeenkomt met het aantal transacties dat er doorheen gaat.

Hier is een iknteractief voorbeeld van de Rebase Foundation van asset swaps en de bijbehorende vergoedingen.

THORChain maakt decentralisatie van DeFi mogelijk, weg van Ethereum. De privé, stabiele xAssets van Haven zullen een grote rol spelen in dit ecosysteem en u kunt een rol spelen. THORChain stelt u in staat om passief inkomen te verdienen door uw XHV en xAssets uit te zetten en tegelijkertijd extra liquiditeit te bieden aan beide protocollen.

Vorige De complete THORChain-gids
De volgende Behoud van uw privacy
Inhoudsopgave
nl_NL_formalNederlands (Formeel)